风险管理

招股书露馅，凝神软件就业于国度关键信息基础才略安全才略缔造，恒久悉力于于操作系统的研发，并以此为基础斥地围绕操作系统的系统功能软件和云操办家具等。公司中枢家具为凝神安全操作系统。

凝神软件这次拟在深交所创业板上市，拟召募资金79,277.94万元，分裂用于“多业务场景操作系统升级及产业化技俩”、“生态软件、云操办家具研发及产业化技俩”、“业务复古及营销就业中心缔造技俩”。

2020年至2022年，凝神软件贸易收入分裂为14,166.39万元、17,184.38万元和21,077.86万元，净利润分裂为10,472.84万元、10,316.56万元和12,093.71万元，包摄于母公司系数者的净利润分裂为10,201.87万元、9,872.29万元和12,093.33万元，扣除颠倒常性损益后包摄于母公司系数者的净利润分裂为9,952.24万元、9,597.73万元和11,550.63万元。

同期，公司指标行径产生的现款流量净额分裂为9,205.56万元、10,479.02万元和11,483.20万元，销售商品、提供劳务收到的现款分裂为15,457.40万元、17,955.17万元和21,994.26万元。

凝神软件超四成收入来自国度电网。施展期各期，公司前五大客户的收入占比悉数分裂为75.03%、71.07%和65.49%，其中国度电网的收入分裂为7,424.28万元、8,143.57万元、9,354.89万元，占贸易收入比例分裂为52.41%、47.39%和44.38%，蚁合度较高。

施展期内，公司详尽毛利率分裂为98.58%、98.39%及97.79%，高于同业业可比公司平均水平。同期，同业业可比上市公司详尽毛利率平均值分裂为77.88%、75.93%、72.19%。

施展期各期末，公司钞票总额分裂为26,933.83万元、68,601.08万元和90,836.33万元，施展期内公司钞票范围跟着指标范围的增长而捏续增长。其中，流动钞票占总钞票的比例分裂为94.75%、95.81%和89.63%。

施展期各期末，公司货币资金分裂为6,315.58万元、59,277.39万元和32,758.83万元，主要为银行入款，占流动钞票的比例分裂24.75%、90.19%、40.24%。凝神软件默示，2021年末公司银行入款较2020年末增幅较大，主要系公司于昔日进行了外部股权融资，以及本旨家具赎回、指标范围增长带来的现款流入所致。2022年末公司银行入款较2021年末减少，主要原因系公司对货币资金进行现款惩办购买低风险本旨家具。2022年末其他货币资金18.33万元为保函保证金。

施展期各期末，公司来去性金融钞票分裂为13,938.30万元、0万元及40,000.00万元，占流动钞票的比例分裂54.62%、/、49.13%，主要为公司对货币资金进行现款惩办购买的国债逆回购、结构性入款等低风险本旨家具，以加多资金效益，更好地末端公司资金的保值升值。

施展期各期末，公司欠债总额分裂为2,438.86万元、4,075.03万元和5,448.17万元。同期，公司钞票欠债率分裂为9.05%、5.94%和6.00%。

施展期内，公司共计分成一次。2020年7月28日，经公司2020年度第二次鼓动大会审议通过，向全体鼓动派发股利500万元。截止招股说明书签署日，权利分拨如故履行收场。

拟深交所创业板上市召募资金7.9亿元

招股书露馅，凝神软件就业于国度关键信息基础才略安全才略缔造，恒久悉力于于操作系统的研发，并以此为基础斥地围绕操作系统的系统功能软件和云操办家具等。

公司中枢家具为凝神安全操作系统，并基于下旅客户的特定讹诈场景需求，舒缓斥地了系统功能软件和云操办家具，主要讹诈于电力行业的分娩及关键业务系统，并舒缓拓展至通讯、轨说念交通、金融等大型基础行业；同期，公司围绕凝神安全操作系统，为客户提供本领就业。

截止招股说明书签署日，宫敏捏有公司45.72%股份，并担任公司董事长职务；宫敏和捏有公司17.22%股份的鼓动李明源签署《一致行径契约》，说明在公司的指标惩办及有操办中均遴选一问候见并保捏一致行径，宫敏与李明源为一致行径东说念主；此外，宫敏的妹妹宫惠捏有公司2.92%股份，宫敏与宫惠签署了《一致行径契约》，亦为一致行径东说念主。宫敏偏执一致行径东说念主悉数捏有公司65.86%股份，因此，宫敏为公司的控股鼓动、实质限度东说念主。宫敏，男，1956年出身，中国国籍，无境外长久居留权；李明源，男，1965年出身，中国香港相当行政区长久住户。

凝神软件这次拟在深交所创业板上市，公斥地行的股票数目不逾越不逾越3,464.4152万股(不含遴荐逾额配售取舍权刊行的股票数目)，且不低于本次刊行完成后股份总额的25%。公司拟召募资金79,277.94万元，分裂用于“多业务场景操作系统升级及产业化技俩”、“生态软件、云操办家具研发及产业化技俩”、“业务复古及营销就业中心缔造技俩”。

净利波动

2020年至2022年，凝神软件贸易收入分裂为14,166.39万元、17,184.38万元和21,077.86万元，净利润分裂为10,472.84万元、10,316.56万元和12,093.71万元，包摄于母公司系数者的净利润分裂为10,201.87万元、9,872.29万元和12,093.33万元，扣除颠倒常性损益后包摄于母公司系数者的净利润分裂为9,952.24万元、9,597.73万元和11,550.63万元。

同期，公司指标行径产生的现款流量净额分裂为9,205.56万元、10,479.02万元和11,483.20万元，销售商品、提供劳务收到的现款分裂为15,457.40万元、17,955.17万元和21,994.26万元。

施展期内，公司共计分成一次。2020年7月28日，经公司2020年度第二次鼓动大会审议通过，向全体鼓动派发股利500万元。截止招股说明书签署日，权利分拨如故履行收场。

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超四成收入来自国度电网

招股书露馅，施展期内，公司操作系统及权衡家具主要面向电力行业，并舒缓向通讯、轨说念交通、金融等大型基础行业蔓延，其中电力行业收入占比分裂为99.31%、98.32%和96.87%。上述行业的阛阓参与者主要为大型国有企业，阛阓蚁合度较高，从而导致公司的客户蚁合度较高。

施展期各期，公司前五大客户的收入占比悉数分裂为75.03%、71.07%和65.49%，国度电网的收入分裂为7,424.28万元、8,143.57万元、9,354.89万元，占贸易收入比例分裂为52.41%、47.39%和44.38%，蚁合度较高。

凝神软件称，要是公司与国度电网等主要客户和解联系出现不利变化且新客户开拓终结不足预期，将对公司将来指标事迹带来不利影响。

毛利率达98%

施展期内，公司详尽毛利率分裂为98.58%、98.39%及97.79%。

施展期内，公司造成收入的主要家具为操作系统及系统功能软件，上述两类业务收入占比分裂为96.36%、94.77%和93.64%。其中，操作系统业务毛利率分裂为98.96%、98.91%和99.16%，系统功能软件业务毛利率分裂为98.59%、96.63%和98.65%。

凝神软件默示，公司操作系统业务及系统功能软件业务主要为向客户销售纯软件状貌的尺度化家具。由于公司操作系统及系统功能软件家具主要系前期研发所得，尺度化及通用性相对较高，闲居不需二次斥地，经苟简装配后即可使用，对应老本主要为本领工程东说念主员现场装配的薪酬、差旅费及外购的耗材等，因此施展期内操作系统及系统功能软件家具的举座毛利率较高，且保捏相对褂讪。

施展期内，公司详尽毛利率高于同业业可比公司平均水平。同期，同业业可比上市公司详尽毛利率平均值分裂为77.88%、75.93%、72.19%。

凝神软件称，公司以操作系统及系统功能软件为代表的中枢业务占比拟为凸起，收入占比拟高，公司施展期各期操作系统与系统功能软件收入悉数占比为96.36%、94.77%和93.64%。上述业务主要为向客户销售软件状貌的尺度化家具，主要系前期研发所得，尺度化及通用性相对较高，闲居不需二次斥地，因此施展期内相应业务毛利率较高。同业业可比公司中，2022年度，麒麟信安操作系统业务收入占比为27.61%，普元信息、()、宝兰德及中创股份的尺度化软件收入占比分裂为70.25%、26.08%、54.08%及76.18%。因此，公司尺度化软件家具收入占比拟高，导致详尽毛利率高于同业业可比公司平均水平。

2022年末货币资金3.28亿元来去性金融钞票4亿元

施展期各期末，公司钞票总额分裂为26,933.83万元、68,601.08万元和90,836.33万元，施展期内公司钞票范围跟着指标范围的增长而捏续增长。其中，流动钞票占总钞票的比例分裂为94.75%、95.81%和89.63%。

招股书露馅，公司的流动钞票结构较为褂讪，主要由货币资金、来去性金融钞票、应收账款等组成，上述三个技俩悉数占各期流动钞票的比例分裂为93.92%、98.94%和98.53%。

小案快办，7月24日，极目新闻记者从湖北通城公安获悉，该县隽水派出所成功抓获一名为满足自身特殊癖好而专偷女性衣物的窃贼。

施展期各期末，公司货币资金分裂为6,315.58万元、59,277.39万元和32,758.83万元，主要为银行入款，占流动钞票的比例分裂24.75%、90.19%、40.24%。

凝神软件默示，2021年末公司银行入款较2020年末增幅较大，主要系公司于昔日进行了外部股权融资，以及本旨家具赎回、指标范围增长带来的现款流入所致。2022年末公司银行入款较2021年末减少，主要原因系公司对货币资金进行现款惩办购买低风险本旨家具。2022年末其他货币资金18.33万元为保函保证金。

施展期各期末，公司来去性金融钞票分裂为13,938.30万元、0万元及40,000.00万元，占流动钞票的比例分裂54.62%、/、49.13%，主要为公司对货币资金进行现款惩办购买的国债逆回购、结构性入款等低风险本旨家具，以加多资金效益，更好地末端公司资金的保值升值。

施展期各期末，公司欠债总额分裂为2,438.86万元、4,075.03万元和5,448.17万元，其中，流动欠债占欠债悉数比例分裂为100.00%、100.00%和95.08%，公司的欠债以流动欠债为主。

施展期内，公司的流动负借主要由合同欠债、搪塞员工薪酬、应交税费等组成，上述技俩悉数占各期流动欠债的比例分裂为92.77%、86.49%和82.99%。

施展期各期末，公司钞票欠债率分裂为9.05%、5.94%和6.00%。同期，同业业公司钞票欠债率平均值分裂为21.73%、15.73%、11.93%。